म्युच्युअल फंड सध्या सर्वात लोकप्रिय गुंतवणूक पर्यायांपैकी एक आहे. येत्या काही वर्षांमध्ये भारतातील म्युच्युअल फंड्स मध्ये खूप वेगाने वाढ होण्याची शक्यता आहे.
म्युच्युअल फंडांच्या प्रकारांमध्ये खूप विविधता आहे, म्हणजेच Mutual Fund चे अनेक प्रकार आहेत. अनेक म्युच्युअल फंड कॅटेगरी मूळे, गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंड निवडणे कठीण होऊ शकते.
तर आज या समस्येचे निराकरण करण्यासाठी, म्युच्युअल फंडांचे किती प्रकार आहेत (Types of Mutual Funds in Marathi) आणि म्युच्युअल फंड कोणत्या श्रेणींमध्ये विभागले जाऊ शकतात हे आपण समजून घेऊ.
म्युच्युअल फंडांचे प्रकार (Types of Mutual Funds in Marathi)
आपण म्युच्युअल फंडांचे प्रकार प्रामुख्याने दोन भागांमध्ये विभागू शकतो. प्रथम मालमत्ता वर्गाच्या (Asset Class) आधारावर आणि दुसरा संरचनेच्या (Structure) आधारावर.
(A) मालमत्ता वर्गाच्या (Asset Class) आधारावर म्युच्युअल फंड
या प्रकारचे म्युच्युअल फंड एक किंवा अधिक प्रकारच्या मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक करतात. सोप्या शब्दात, तुम्ही म्युच्युअल फंडात जमा केलेले पैसे एक किंवा अनेक ठिकाणी गुंतवले जातात.
मालमत्ता वर्गाच्या आधारावर, आम्ही म्युच्युअल फंडांना खालील भागांमध्ये विभागू शकतो.
1. कर्ज निधी/डेट फंड (Debts Funds)
डेट्स फंड हे म्युच्युअल फंड असतात जे निश्चित उत्पन्न परतावा देतात. डेट्स फंड व्यावसायिक कागद, ट्रेझरी बिले, कॉर्पोरेट बाँड आणि इतर अनेक मनी मार्केट साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात.
कर्जाच्या साधनांद्वारे, कंपन्या किंवा सरकार पैसे उधार घेतात आणि ते निश्चित व्याज दराने परत करतात.
या सर्व सिक्युरिटीजमध्ये एक निश्चित व्याज दर असतो. त्यांची परिपक्वता तारीखही निश्चित आहे. डेट फंडांना त्यांच्या निश्चित परताव्यामुळे निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीज असेही म्हटले जाते. कमी निधी कमी परताव्याच्या संकल्पनेवर डेट फंड काम करतात.
डेट फंडांना आणखी तीन श्रेणींमध्ये विभागले जाऊ शकते –
- गिल्ट फंड (Gilt Fund)
- जंक बॉण्ड योजना (Junk Bond Scheme)
- निश्चित परिपक्वता योजना (Fixed Maturity Plans)
(a) Gilt Fund – हे फंड फक्त सरकारी सिक्युरिटीज मध्ये त्यांचे पैसे गुंतवतात. सरकारला पैसे दिल्यामुळे, या प्रकारच्या डेट फंडात जोखमीचे प्रमाण पूर्णपणे नगण्य आहे.
गिल्ट फंड हे अल्पकालीन आणि दीर्घ मुदतीचे असतात.
(b) Junk Bond Scheme – या प्रकारच्या फंडात कॉर्पोरेट बॉण्ड्समध्ये पैसे गुंतवले जातात. कॉर्पोरेट बॉण्ड्स सरकारी बॉण्ड्सपेक्षा जास्त रिस्क घेतात. हे गिल्ट फंडांपेक्षा जास्त परतावा देतात, जे जास्त जोखमीमुळे होते.
(c) Fixed Maturity Plan- या कमी जोखमीच्या योजना आहेत ज्या तुम्ही बँक FD म्हणून विचार करू शकता. हे 3 वर्ष किंवा 5 वर्षांसारख्या निश्चित परिपक्वता कालावधीसह येतात.
फिक्स्ड मॅच्युरिटी योजना मुख्यत्वे ठेव प्रमाणपत्र, व्यावसायिक कागदपत्रे, कॉर्पोरेट बाँड्स इत्यादींमध्ये गुंतवणूक करतात. त्यांचा परतावा बहुतांश बँक FD पेक्षा जास्त आहे.
2. लिक्विड फंड (Liquid Funds)
लिक्विड फंड नावाप्रमाणेच हे म्युच्युअल फंड कोणत्याही वेळी रिडीम केले जाऊ शकतात. विमोचन अर्ज केल्यानंतर 24 तासांच्या आत तुमच्या बँक खात्यात पैसे जमा होतात.
लिक्विड फंड हा एक प्रकारचा डेट फंड आहे. आपण लिक्विड फंडांमध्ये कमीतकमी 3 दिवसांसाठी गुंतवणूक करू शकता. ज्या सिक्युरिटीजमध्ये लिक्विड फंड गुंतवणूक करतात त्यांची परिपक्वता 91 दिवसांपर्यंत असते.
लिक्विड फंड डेट फंड श्रेणीमध्ये सर्वात कमी परतावा देतात परंतु ते अधिक सुरक्षित देखील असतात. लिक्विड फंडहे बचत खाते आणि बँक एफडीसाठी सर्वोत्तम पर्याय आहेत. त्यामुळे तुम्ही तुमचे अतिरिक्त पैसे लिक्विड फंडात ठेवू शकता.
इक्विटी फंड (Equity Funds)
म्युच्युअल फंडांमध्ये हा सर्वात लोकप्रिय फंड आहे. अधिक जोखीम घेऊन जास्त परताव्याच्या अपेक्षेने लोक इक्विटी फंडांमध्ये गुंतवणूक करतात. इक्विटी म्युच्युअल फंडांमध्ये जवळजवळ संपूर्ण गुंतवणूक फंड मॅनेजरद्वारे शेअर बाजारात केली जाते. इक्विटी म्युच्युअल फंडांना पुढीलप्रमाणे विविध योजनांमध्ये विभागले जाऊ शकते –
1. लार्ज कॅप/ब्लूचिप फंड (Large Cap/Bluechip Fund)
मित्रांनो, इथे भांडवल म्हणजे एखाद्या कंपनीचे बाजार भांडवल म्हणजेच त्या कंपनीचे आकार / मूल्य. लार्ज कॅप कंपनीची मुख्य वैशिष्ट्ये – विश्वासार्ह, प्रतिष्ठित आणि त्या क्षेत्रातील आघाडीची कंपनी.
लार्ज कॅप फंड म्हणजे ते म्युच्युअल फंड जे मोठ्या मार्केट कॅपिटलायझेशन असलेल्या कंपनीमध्ये त्यांचे पैसे गुंतवतात. मोठ्या टोपी कंपनी आधीच त्याच्या वाढ साध्य आहे, त्यामुळे येथे परतावा कमी इतर निधी पण असते सुसंगतता मध्ये परतावा जास्त आहे. लार्ज कॅप फंड लहान आणि मिडकॅप फंडांपेक्षा कमी धोकादायक असतात. ही योजना अशा लोकांसाठी सर्वोत्तम आहे ज्यांना कमी जोखमीसह गुंतवणूक करावी लागते.
लार्ज कॅप कंपन्या पूर्वीपेक्षा चांगल्या प्रकारे स्थापित झाल्या आहेत. भारतातील काही मोठ्या कॅप कंपन्यांची उदाहरणे रिलायन्स, ब्रिटानिया, ITC, HUL आहेत.
2. मिड कॅप फंड (Mid Cap Funds)
मिड कॅप कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या म्युच्युअल फंड योजनेला मिड कॅप म्युच्युअल फंड म्हणतात. मिड-कॅप कंपनी ही मिड-रेंज मार्केटमधील सूचीबद्ध कंपनी आहे. या अशा कंपन्या आहेत ज्यांनी आपला व्यवसाय प्रस्थापित केला आहे आणि पुढील वाढीसाठी प्रयत्नशील आहेत.
अशा प्रकारे मिड कॅप फंडांमध्ये लार्ज कॅप फंडांपेक्षा जास्त परतावा देण्याची क्षमता असते. ते थोड्या कमी जोखमीसह स्मॉल कॅप फंडांपेक्षा कमी परतावा देतात.
एक गुंतवणूकदार ज्याला मध्यम जोखमीसह चांगला परतावा हवा आहे तो मिड कॅप म्युच्युअल फंड निवडू शकतो.
3. स्मॉल कॅप फंड (Small Cap Funds)
स्मॉल कॅप कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणाऱ्या म्युच्युअल फंडांना स्मॉल कॅप फंड म्हणतात. स्मॉल कॅप फंड असलेल्या कंपन्या बाजारात नवीन व्यवसायासह स्थिरता प्राप्त करण्याचा प्रयत्न करतात.
त्यांच्याकडे परतावा देण्याची उच्च क्षमता आहे परंतु ते बर्‍याच जोखमीसह देखील येतात. तसेच, इतर योजनांच्या तुलनेत स्मॉल कॅप फंडांमध्ये जोखीम घटक सर्वाधिक आहे. या म्युच्युअल फंड योजना सर्वात चल मानल्या जातात.
जर तुम्हाला स्मॉल कॅपमध्ये गुंतवणूक करायची असेल तर तुम्हाला त्यांना बराच वेळ द्यावा लागेल. दीर्घकाळात, जोखीम काही काळाने कमी होते.
4. मल्टी कॅप फंड (Multi Cap Funds)
म्युच्युअल फंडांच्या प्रकारांमध्ये, मल्टीकॅप श्रेणी ही एक अतिशय लोकप्रिय श्रेणी आहे.
या म्युच्युअल फंडाच्या नावाप्रमाणे हे म्युच्युअल फंड एकापेक्षा जास्त प्रकारच्या स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करते. मल्टी कॅप फंड योजनेअंतर्गत लार्ज कॅप, मिड कॅप आणि स्मॉल कॅप कंपन्यांमध्ये निश्चित प्रमाण गुंतवले जाते. या वैशिष्ट्यामुळे, मल्टीकॅप फंड म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांमध्ये खूप लोकप्रिय आहेत. हे मध्यम जोखीम आणि परताव्यावर आधारित आहे.
5. फ्लेक्सी कॅप फंड (Flexi Cap Funds)
मल्टीकॅप योजनेच्या धर्तीवर म्युच्युअल फंडाची ही नवीन श्रेणी काढण्यात आली आहे. फ्लेक्सी कॅप फंड नावाप्रमाणेच, या श्रेणी त्यांच्या निधी निवडण्यासाठी विनामूल्य किंवा लवचिक आहेत.
फ्लेक्सी कॅप फंड श्रेणीमध्ये, 65% वाटप इक्विटी आणि इक्विटी ओरिएंटेड फंडांमध्ये आहे. हे 65% कोणत्याही पूर्व-निर्धारित मर्यादेशिवाय फंड मॅनेजरच्या निवडीनुसार लार्ज कॅप, मिड कॅप किंवा स्मॉल कॅपमध्ये गुंतवले जाऊ शकते. फ्लेक्सी कॅप फंडामध्ये मल्टी कॅप फंडांसारखे निश्चित वाटपाचे नियम नाहीत.
6. ELSS म्युच्युअल फंड
ईएलएसएस म्हणजे इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग स्कीम . ईएलएसएस ही एक योजना आहे जी इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करते. ही योजना इक्विटी उन्मुख आहे. अलीकडच्या काळात लोकांमध्ये कर बचतीसाठी ईएलएसएस योजनेचा सराव वाढला आहे.
ELSS मध्ये गुंतवलेल्या पैशात 3 वर्षांचा लॉक-इन कालावधी असतो. ईएलएसएसमध्ये केलेल्या गुंतवणुकीवर, आम्हाला 1.5 लाख रुपयांपर्यंतच्या गुंतवणुकीवर आयकर कलम 80 सी अंतर्गत सूट मिळते.
7. थीमॅटिक फंड (Thematic Fund)
या प्रकारचे म्युच्युअल फंड एका विशिष्ट थीममध्ये गुंतवणूक करतात. उदाहरणार्थ एचडीएफसी गृहनिर्माण संधी निधी हा एक थीमॅटिक फंड आहे, जो गृहनिर्माण विषयांमध्ये गुंतवणूक करतो. यासाठी हे म्युच्युअल फंड सिमेंट कंपन्या, पेंट कंपन्या, बांधकाम कंपन्या इत्यादींमध्ये गुंतवणूक करतात.
हाइब्रिड फंड (Hybrid Funds)
एक म्युच्युअल फंड योजना जी कर्ज आणि इक्विटी दोन्ही मध्ये आपले पैसे गुंतवते ती हायब्रिड फंड श्रेणी अंतर्गत येते. प्रत्येक संकरित निधीमध्ये इक्विटी आणि कर्जाचा वाटा वेगळा असतो.
हायब्रिड फंडाचे उद्दीष्ट म्हणजे संतुलित पोर्टफोलिओ तयार करून त्याच्या गुंतवणूकदारांना नियमित उत्पन्न देणे. हायब्रिड फंड डेट फंडांपेक्षा जास्त धोकादायक असतात परंतु इक्विटी फंडांपेक्षा कमी धोकादायक असतात.
हायब्रिड फंडांना इक्विटी ओरिएंटेड हायब्रिड फंड, डेट ओरिएंटेड हायब्रिड फंड, बॅलन्स्ड फंड, मासिक उत्पन्न योजना, आर्बिट्रेज फंड अशा विविध श्रेणींमध्ये विभागले जाऊ शकते.
(a) Equity Oriented hybrid fund-
यापैकी सुमारे 65% निधी वाटप इक्विटीमध्ये आणि उर्वरित डेट फंडांमध्ये गुंतवले जाते. यामध्ये जोखीम पातळी थोडी जास्त आहे.
(b) Debt Oriented hybrid fund-
यामध्ये 60% निधी वाटप कर्ज आणि इक्विटीमध्ये ठेवले जाते. कर्जाचा वाटा जास्त, परतावा कमी आणि जोखीम कमी.
(c) Balanced fund-
बॅलन्स फंड विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करतात, ज्यात इक्विटी, कर्ज, रोखे आणि इतर सिक्युरिटीज समाविष्ट असतात. अशा प्रकारे, इक्विटी आणि कर्ज संतुलित निधीमध्ये संतुलित स्वरूपात ठेवले जातात, जे त्यांच्यामध्ये मध्यम जोखीम बाळगतात.
(d) Monthly Income plans-
या प्रकारच्या योजनेमध्ये, 90% पर्यंत कर्जामध्ये गुंतवणूक केली जाते तर काही इक्विटीमध्ये. अशा प्रकारे, या योजना शुद्ध कर्ज योजनांपेक्षा किंचित जास्त परतावा देतात. इक्विटीचा वाटा खूपच लहान असल्याने तो एक मामूली जोखीम पातळी धारण करतो.
(e) Arbitrage fund-
या प्रकारच्या फंडात, साठे एका बाजारात कमी किंमतीत खरेदी केले जातात आणि दुसऱ्या बाजारात जास्त किंमतीला विकले जातात. जसे रोख बाजारातून खरेदी करणे आणि ते डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये विकणे. अशा प्रकारे हा फंड उत्पन्न उत्पन्न करतो.
(B) संरचनेच्या आधारावर म्युच्युअल फंडांचे प्रकार
संरचनेच्या आधारावर, म्युच्युअल फंडांचे तीन भाग केले जाऊ शकतात.
1. Open Ended schemes
जवळजवळ सर्व प्रकारच्या म्युच्युअल फंड योजना ओपन एंडेड श्रेणी अंतर्गत येतात. खरेदी आणि विक्री या प्रकारच्या योजनेत कधीही करता येते. यामध्ये कंपनी कोणत्याही मर्यादेशिवाय आपल्या गुंतवणूकदारांना शेअर्स / युनिट जारी करू शकते.
2. Close Ended schemes
या प्रकारात फार कमी निधी आहेत. यामध्ये युनिट्स/शेअर्सची संख्या देखील निश्चित आहे. ओपन एन्डेड स्कीमप्रमाणे तुम्ही त्यात कधीही खरेदी -विक्री करू शकत नाही. विक्री करण्यासाठी आपल्याला परिपक्वता पर्यंत प्रतीक्षा करावी लागेल.
कमी तरलतेमुळे ते फारसे लोकप्रिय नाही. क्लोज एंडेड फंड एनएफओ (नवीन फंड ऑफर) द्वारे लाँच केले जातात. हे फक्त NFO खुले असतानाच खरेदी केले जाऊ शकते.
3. Index Funds
इंडेक्स फंड हे असे फंड आहेत जे शेअर मार्केटच्या इंडेक्समध्ये गुंतवणूक करतात, जसे- बीएसई, एनएसई, निफ्टी, निफ्टी बँक. येथे निधी व्यवस्थापकाला कोणतीही विशेष रणनीती बनवावी लागत नाही. निष्क्रीयपणे व्यवस्थापित केल्यामुळे, त्यांच्याकडे खर्चाचे प्रमाण खूप कमी आहे.
गुंतवणूकदार परतावा निर्देशांकाने दिलेला समान परतावा देतो. एचडीएफसी सेन्सेक्स योजनेप्रमाणे सेन्सेक्स इंडेक्सचा फंड आहे. या म्युच्युअल फंडातील सर्व स्टॉक सेन्सेक्सचे असतील. म्युच्युअल फंडाचे पैसे त्या शेअरमध्ये फंड मॅनेजरने त्याच प्रमाणात गुंतवले आहेत ज्यात स्टॉक स्टॉकमध्ये आहेत.
इंडेक्स फंडांमध्ये वाढीच्या संधी कमी असतात. जर निर्देशांक कमी मूल्यावर व्यापार करत असेल तर तुम्ही त्यात गुंतवणूक करू शकता.
4. Sector Funds
हे फंड इंडेक्स फंडांच्या धर्तीवर देखील काम करतात. फरक एवढाच आहे की सेक्टर फंड विशिष्ट क्षेत्रातील सर्वोत्तम कामगिरी करणाऱ्या समभागांमध्ये गुंतवणूक करतात. बँकिंग क्षेत्र, फार्मा क्षेत्र इत्यादी क्षेत्रे.
जसे बँकिंग क्षेत्राचे म्युच्युअल फंड आहेत जे एचडीएफसी बँक, एसबीआय बँक, आयसीआयसीआय बँक इत्यादी बँकांपासून बनले जाऊ शकतात.
निष्कर्ष – म्युच्युअल फंडांचे प्रकार । Types of Mutual funds in Marathi
मित्रांनो, आज तुम्हाला समजले की म्युच्युअल फंड चे किती प्रकार आहेत आणि कोणत्या म्युच्युअल फंडचे वैशिष्ट्य काय आहे. तुमच्या गरजेनुसार आणि जोखमीनुसार या गोष्टी लक्षात ठेवून तुम्ही तुमच्यासाठी सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड निवडू शकता.
जर तुम्ही म्युच्युअल फंड प्रकाराबद्दल काही प्रश्न (Types of Mutual Funds in Marathi) तुम्ही आम्हाला कमेंट बॉक्सद्वारे विचारू शकता.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
म्युच्युअल फंड चे प्रकार काय आहेत?
म्युच्युअल फंड प्रामुख्याने इक्विटी फंड, डेट फंड, ईएलएसएस फंड, इंडेक्स फंड प्रकार आहेत.
म्युच्युअल फंडाचा सर्वोत्तम प्रकार कोणता आहे?
परताव्याच्या बाबतीत इक्विटी फंड सर्वोत्तम आहेत परंतु ते सर्वात जास्त जोखीम देखील घेतात. इक्विटी फंड पुढे अनेक भागांमध्ये विभागले गेले आहेत.
संतुलित निधी (Balanced fund) काय आहेत?
संतुलित फंड विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणूक करतात. इक्विटी आणि कर्ज संतुलित स्वरुपात संतुलित फंडात ठेवले जाते, जे मध्यम जोखमीसह चांगले परतावा देण्याची क्षमता देते.
म्युच्युअल फंडांमध्ये कर बचत निधी (टैक्स सेविंग फण्ड) कोणते आहेत?
म्युच्युअल फंडांच्या ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्स स्कीम) श्रेणी अंतर्गत निधी कर बचत निधी आहे.
